Grundlagen der Kryptowährungen und warum investieren
Diese Seite richtet sich an Personen, die Kryptowährungen entdecken und die wesentlichen Begriffe verstehen möchten, bevor sie weitergehen. Der folgende Inhalt dient rein informativen Zwecken: Er stellt keine persönliche Anlageberatung dar und garantiert keine Rendite. Die vergangene Wertentwicklung eines Vermögenswerts lässt keine Rückschlüsse auf seine künftige Entwicklung zu, und jede Investition in Kryptowährungen kann zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen.
1. Was sind Kryptowährungen
Eine Kryptowährung ist ein digitaler Vermögenswert, der als Einträge in einem gemeinsam genutzten digitalen Register existiert, das von einem Netzwerk von Computern statt von einer einzigen zentralen Institution eingesehen und aktualisiert wird. Jede Transaktion wird zeitgestempelt und überprüfbar erfasst, sodass die Zirkulation des Vermögenswerts verfolgt werden kann, ohne für die Buchführung von einem einzigen Vermittler abhängig zu sein. Wie bei jeder Ressource hängt ihr Wert vom Gleichgewicht zwischen dem verfügbaren Angebot (das durch die Konstruktion manchmal begrenzt ist) und der Nachfrage von Käufern und Verkäufern auf den Handelsplattformen ab.
Wenn ein Nutzer eine Kryptowährung an eine andere Person sendet, wird der Vorgang konkret an das Netzwerk übermittelt, gemäss vordefinierten technischen Regeln überprüft und anschliessend dauerhaft in die gemeinsame Historie aufgenommen. Diese Architektur macht die Transaktionshistorie im Nachhinein schwer fälschbar, schützt aber nicht vor menschlichen Fehlern, Betrug oder Preisschwankungen, die für einen Nutzer die Hauptrisiken bleiben.
| Begriff | Einfache Definition |
|---|---|
| Kryptowährung | Handelbarer digitaler Vermögenswert, dessen Wert je nach Angebot und Nachfrage schwankt. |
| Digitale Wallet | Werkzeug, mit dem digitale Vermögenswerte gehalten, empfangen und gesendet werden können. |
| Volatilität | Ausmass und Geschwindigkeit der Preisschwankungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. |
| Marktkapitalisierung | Gesamtwert einer Kryptowährung (Preis multipliziert mit der Anzahl im Umlauf befindlicher Einheiten). |
| Liquidität | Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert schnell gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis erheblich zu beeinflussen. |
2. Warum sich der Preis verändert
Der Preis einer Kryptowährung ergibt sich aus dem Zusammentreffen von Käufern und Verkäufern auf den Handelsplattformen und verändert sich fortlaufend durch das Zusammenspiel mehrerer Faktoren. Das Handelsvolumen spielt eine wichtige Rolle: Ein stark gehandelter Vermögenswert absorbiert grosse Transaktionen besser, ohne starke Schwankungen, während bei einem wenig gehandelten Vermögenswert der Preis schon bei einem relativ moderaten Auftrag stark schwanken kann. Auch Neuigkeiten, ob regulatorische Entscheidungen, technologische Ankündigungen oder makroökonomische Ereignisse, beeinflussen die Stimmung der Anleger rasch.
Die allgemeine Marktstimmung, manchmal als kollektiver Optimismus oder Pessimismus bezeichnet, verstärkt Preisbewegungen häufig über das hinaus, was die reinen fundamentalen Faktoren rechtfertigen würden. Schliesslich können breitere wirtschaftliche und globale Faktoren (Zinssätze, Inflation, Risikobereitschaft institutioneller Anleger) sämtliche Finanzmärkte beeinflussen, einschliesslich desjenigen der Kryptowährungen.
| Faktor | Mögliche Auswirkung auf den Preis |
|---|---|
| Handelsvolumen | Ein geringes Volumen kann Preisschwankungen verstärken. |
| Nachrichten und Regulierung | Kann rasche Bewegungen nach oben oder unten auslösen. |
| Anlegerstimmung | Kann Aufwärts- oder Abwärtstrends verstärken. |
| Globales Wirtschaftsumfeld | Beeinflusst die allgemeine Bereitschaft, in als riskant geltende Vermögenswerte zu investieren. |
3. Was ist Volatilität
Volatilität bezeichnet das Ausmass und die Geschwindigkeit der Preisschwankungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. Eine sehr volatile Kryptowährung kann innerhalb weniger Stunden einen erheblichen Teil ihres Wertes gewinnen oder verlieren, was für manche eine Gelegenheit, für andere jedoch ein erhebliches Risiko eines raschen Verlusts darstellen kann. Umgekehrt entwickelt sich ein wenig volatiler Vermögenswert schrittweiser, mit in der Regel moderateren Schwankungen.
Es ist wichtig zu verstehen, dass eine hohe Volatilität an sich weder gut noch schlecht ist: Sie entspricht schlicht einem höheren Risikoniveau, das in Ihren Entscheidungen berücksichtigt werden muss. Keine Strategie kann dieses Risiko vollständig beseitigen, und es empfiehlt sich, auf Ankündigungen, ungewöhnliche Volumen und die eigene Risikotoleranz zu achten, bevor man handelt.
| Aspekt | Hohe Volatilität | Niedrige Volatilität |
|---|---|---|
| Preisschwankung | Schnell und mitunter erheblich | Eher schrittweise |
| Risikoniveau | Höher | In der Regel moderater |
| Typischer Kontext | Neuere Vermögenswerte oder geringe Liquidität | Etabliertere Vermögenswerte, regelmässige Volumen |
4. Was ist Risikomanagement
Risikomanagement umfasst die Grundsätze, mit denen sich die Auswirkungen einer ungünstigen Marktentwicklung auf Ihr Kapital begrenzen lassen. Die erste Regel, die oft genannt, aber manchmal vernachlässigt wird, lautet, niemals mehr zu investieren, als Sie bereit sind zu verlieren. Diversifikation, also die Aufteilung des Vermögens auf mehrere Anlagen statt der Konzentration auf eine einzige, verringert ebenfalls die Exponierung gegenüber einem einzelnen Ereignis. Schliesslich hilft es, im Voraus klare Grenzen festzulegen (maximal eingesetzter Betrag, Ausstiegsschwellen), um besonders in Phasen hoher Volatilität besonnenere Entscheidungen zu treffen.
Lucel Patriance stellt Ihnen mehrere Werkzeuge zur Verfügung, um diese Grundsätze anzuwenden: individuell konfigurierbare Alarme bei Preisänderungen, Limiten, die Sie in Ihrem Konto einstellen können, sowie eine persönliche Begleitung durch Ihren Kundenberater, um Ihre Ziele zu klären. Diese Werkzeuge erleichtern die Beobachtung und Entscheidungsfindung, ersetzen jedoch nicht Ihr Urteilsvermögen: Die Entscheidung liegt immer bei Ihnen, und kein Instrument kann ein Ergebnis garantieren.
5. Häufig gestellte Fragen
Ein paar kurze Antworten für Einsteiger.
Braucht man technisches Wissen, um zu beginnen?
Nein, ein allgemeines Verständnis der auf dieser Seite dargestellten Begriffe genügt für den Einstieg. Ihr Kundenberater kann Ihnen ausserdem laufend Fragen beantworten.
Bedeutet Volatilität, dass man Kryptowährungen meiden sollte?
Nicht unbedingt, aber sie bedeutet, dass Sie nur Beträge investieren sollten, deren Verlust Sie sich leisten können, und die Risiken vor dem Handeln gut verstehen sollten.
Garantieren die Analysewerkzeuge einen Gewinn?
Nein. Kein Instrument, weder menschlich noch automatisiert, kann ein Ergebnis auf den Finanzmärkten garantieren. Vergangene Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse zu.
Wie kann ich mein Risiko reduzieren?
Indem Sie Ihre Vermögenswerte diversifizieren, klare Limiten festlegen und die auf Ihrem Konto verfügbaren Alarme nutzen, um die Marktentwicklung zu verfolgen, ohne sie ständig überwachen zu müssen.